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2026年日本財務趨勢
1月至6月每月業績比較（金額：日圓）
營業收入總額毛利營運開支總額淨虧損
採用各月本月數字；括號表示負數。
MANAGEMENT REVIEW
財務分析（會計角度）
根據2026年1月至6月月度損益及2026年6月30日資產負債表分析整體判斷
公司截至6月底已處於資不抵債狀態，並需要改善整體盈利結構。負債總額為¥60,259,145，高於資產總額¥58,449,531，淨資產為(¥1,809,614)。1月至6月每月均錄得虧損，六個月淨虧損合計為(¥3,221,265)。
單靠繼續削減支出，可能不足以扭轉現況。六個月加權毛利率為28.0%，較現有收入水平下覆蓋營運開支所需的32.5%低約4.5個百分點。因此需要同時處理收入、毛利率及固定成本。
毛利持續不足以覆蓋營運開支
1至6月營業收入合計為¥72,466,383，毛利為¥20,305,047，但營運開支達¥23,546,553；每月平均營運開支約¥3,924,426。
以目前毛利率推算，每月損益平衡收入約為¥14,005,824，較實際平均每月收入¥12,077,731高約¥1,928,094。
判斷：不能只追求銷售額，應按銷售渠道及商品檢視毛利金額與毛利率，重新調整售價、採購成本、平台費及物流成本。
大量資金被存貨佔用
6月底商品存貨為¥34,512,445，佔資產總額59.0%。存貨在帳面上屬於資產，但在售出前不能直接用於償還借款或支付日常支出。
現金及銀行結餘由4月底¥19,916,963下降至6月底¥11,228,614，兩個月減少¥8,688,349，近期現金消耗速度值得關注。
判斷：應按商品檢查存貨年齡、銷售速度、減價後毛利及是否需要繼續採購，優先把存貨轉化為現金。
借款正在下降，但財務緩衝仍然不足
長期借款由1月底¥63,686,000下降至6月底¥59,131,924，減少¥4,554,076，代表公司正持續還款，這是正面因素；但還款同時消耗現金，在持續虧損下會增加資金壓力。
判斷：應建立最少13星期現金流預測，把營運支出、採購、還本及利息按星期管理，預先識別資金缺口。
建議管理層優先處理
- 制定毛利改善計劃。 按渠道及商品列出收入、採購成本、平台費、運費及折扣後毛利，停止持續產生負毛利的銷售。
- 加快存貨變現。 識別滯銷存貨，決定減價、組合銷售或暫停補貨等處理方法。
- 提前管理現金流。 每星期更新13星期現金流預測，並設定包括還款需要在內的最低現金水平。
- 及早討論資本及還款安排。 如預期虧損持續，應與老闆、日本會計師及金融機構評估增資、股東借款、再融資或調整還款條件。
- 完成會計異常項目核對。 確認3月其他資產差額、負數應收賬款、暫收款／消費稅及3月海外銷售的會計分類。
與老闆溝通時需要確認
- 公司希望在甚麼期限內達到單月收支平衡？
- 如果需要額外資金，可接受的金額及注資方式是甚麼？
- 為加快清理存貨，可以接受多大程度的短期毛利下降？
- 以甚麼標準決定停止虧損渠道或商品？